@Frenchie_

Probablement un des meilleurs articles que j’ai pu lire en 2026 N’essayez pas de shorter une courbe parabolique « Hedge, wedge, confirm, press »

Excellent article de @PhotonCap sur les câbles sous marins On a quelques expositions en France : >Orange ($ORA) : exposition directe via Orange Marine, pose et maintenance de câbles sous-marins télécoms. >Nexans ($NEX) : leader français des câbles, surtout exposé aux câbles sous-marins électriques et interconnexions offshore. >Ekinops ($EKI) : exposition indirecte via les équipements de transport optique pour réseaux longue distance et sous-marins. Bonus : Nokia ($NOK): exposition via Alcatel Submarine Networks (ils ont 20%)acteur majeur des câbles sous-marins télécoms, dont Nokia garde une participation minoritaire après l’entrée de l’État français.

🚨 C’est HISTORIQUE le Cuivre vient de franchir la barre des 14.000$ par tonnes Bienvenue dans le deuxième âge du cuivre https://t.co/1feIjIEM9Z

La bulle a enfin éclaté https://t.co/S3wSTeXakh

Si vous aviez acheté le panier photonics depuis mon ancien post : $LITE → +14% $COHR → +14,7% $AAOI → +38,1% $AXTI → +69,6% $IQE → -13,0% $POET : → +101,4% $SOI / Soitec : → +85,6% À un certain niveau, le goulot d'étranglement devient aussi : - Interconnexions optiques - Photonique Silicium - Substrats InP - transceivers 800G / 1.6T - advanced packaging / CPO Et c’est exactement ce que le marché continue à repricer Les meilleures performances du panier sont clairement $POET, $SOI, $AXTI et $AAOI. > $AAOI a été le plus évident récemment avec la demande 800G des hyperscalers. > $AXTI continue de bénéficier de la thèse InP bottleneck. > $POET reste une des histoires les plus convexes sur optical engines / CPO. (Je n'en ai pas) > $SOI profite du retour d’intérêt sur les matériaux critiques pour semis, RF, SOI,power et photonics. Le marché réalise progressivement que l'infrastructure IA est aussi une histoire plus vaste et mal pricé.